Technical Analysis Vs Fundamental Analysis Forex Trading

Análise Técnica: Vs Fundamentais. Análise técnica A análise técnica e a análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento nos mercados financeiros. Conforme mencionado, a análise técnica analisa o movimento de preços de uma segurança e usa esses dados para prever os movimentos de preços futuros. A análise fundamental, por outro lado, analisa os fatores econômicos, conhecidos como fundamentos. Vamos entrar nos detalhes de como essas duas abordagens diferem, as críticas contra a análise técnica e como a análise técnica e fundamental pode ser usada em conjunto para analisar títulos. Os gráficos de diferenças versus demonstrações financeiras No nível mais básico, um analista técnico aborda uma segurança a partir das cartas, enquanto um analista fundamental começa com as demonstrações financeiras. (Para obter mais informações, consulte Introdução à Análise Fundamental e Análise Avançada de Demonstrações Financeiras.) Examinando o balanço patrimonial. Demonstração de fluxo de caixa e demonstração de resultados. Um analista fundamental tenta determinar o valor de uma empresa. Em termos financeiros, um analista tenta medir o valor intrínseco de uma empresa. Nesta abordagem, as decisões de investimento são razoavelmente fáceis de fazer - se o preço de uma bolsa de valores abaixo do seu valor intrínseco, é um bom investimento. Embora esta seja uma simplificação excessiva (a análise fundamental vai além das demonstrações financeiras) para os propósitos deste tutorial, este princípio simples é válido. Comerciantes técnicos, por outro lado, acreditam que não há razão para analisar os fundamentos de uma empresa, porque estes são todos contabilizados no preço das ações. Os técnicos acreditam que toda a informação que eles precisam sobre um estoque pode ser encontrada em seus gráficos. Time Horizon Análise fundamental leva uma abordagem relativamente a longo prazo para analisar o mercado em relação à análise técnica. Embora a análise técnica possa ser usada em um período de semanas, dias ou mesmo minutos, a análise fundamental analisa frequentemente os dados ao longo de vários anos. Os diferentes prazos que estas duas abordagens utilizam são resultado da natureza do estilo de investimento ao qual cada um aderiu. Pode levar muito tempo para que o valor de uma empresa seja refletido no mercado, portanto, quando um analista fundamental estima o valor intrínseco, um ganho não é realizado até que o preço do mercado de ações aumente para seu valor correto. Este tipo de investimento é chamado de investimento de valor e assume que o mercado de curto prazo é errado, mas que o preço de um determinado estoque irá corrigir-se a longo prazo. Este longo prazo pode representar um período de tempo de vários anos, em alguns casos. Além disso, os números que um fundamentalista analisa só são liberados ao longo de longos períodos de tempo. (Para mais informações, leia Warren Buffett: Como ele faz isso e o que é Warren Buffetts Investing Style) As demonstrações financeiras são arquivadas trimestralmente e as variações nos lucros por ação não surgem diariamente, como as informações de preço e volume. Lembre-se também de que os fundamentos são as características reais de uma empresa. A nova administração não pode implementar mudanças radicais durante a noite e leva tempo para criar novos produtos, campanhas de marketing, cadeias de suprimentos, etc. Parte dos motivos pelos quais os analistas fundamentais usam um prazo de longo prazo é porque os dados utilizados para analisar um estoque É gerado muito mais lentamente do que os dados de preço e volume utilizados pelos analistas técnicos. Negociação versus Investimento Não só a análise técnica é mais de curto prazo na natureza do que a análise fundamental, mas os objetivos de uma compra (ou venda) de um estoque são geralmente diferentes para cada abordagem. Em geral, a análise técnica é usada para um comércio. Considerando que a análise fundamental é utilizada para fazer um investimento. Os investidores compram ativos que acreditam que podem aumentar em valor, enquanto os investidores compram ativos que acreditam poder vender a terceiros a um preço maior. A linha entre um comércio e um investimento pode ser borrada, mas caracteriza uma diferença entre as duas escolas. Os Críticos Alguns críticos vêem a análise técnica como uma forma de magia negra. Não se surpreenda ao vê-los questionar a validade da disciplina até o ponto em que eles zombam de seus apoiantes. Na verdade, a análise técnica só recentemente começou a desfrutar de alguma credibilidade mainstream. Enquanto a maioria dos analistas em Wall Street se concentrar no lado fundamental, praticamente qualquer corretora maior emprega analistas técnicos também. Grande parte da crítica da análise técnica tem suas raízes na teoria acadêmica - especificamente a hipótese de mercado eficiente (EMH). Esta teoria diz que o preço dos mercados é sempre o correto - qualquer informação comercial passada já está refletida no preço do estoque e, portanto, qualquer análise para encontrar títulos subvalorizados é inútil. Existem três versões da EMH. Na primeira, denominada eficiência de forma fraca. Todas as informações de preços anteriores já estão incluídas no preço atual. De acordo com a eficiência da forma fraca, a análise técnica não pode prever movimentos futuros porque todas as informações passadas já foram contabilizadas e, portanto, analisar as ações após os movimentos de preços não fornecerá nenhuma visão de seus movimentos futuros. Na segunda, a eficiência da forma semi-forte. Se que a análise fundamental é de pouca utilidade para encontrar oportunidades de investimento. O terceiro é a eficiência da forma forte. Que afirma que todas as informações no mercado são contabilizadas em um preço de ações e nenhuma análise técnica ou fundamental pode proporcionar aos investidores uma vantagem. A grande maioria dos acadêmicos acredita em pelo menos a versão fraca de EMH, portanto, do ponto de vista deles, se a análise técnica funciona, a eficiência do mercado será questionada. (Para mais introspecção, leia o que é Eficiência de Mercado e Trabalhando Através da Hipótese de Mercado Eficiente.) Não há uma resposta correta a respeito de quem está correto. Há argumentos a serem feitos em ambos os lados e, portanto, depende de você fazer a lição de casa e determinar sua própria filosofia. Eles podem coexistir Embora a análise técnica e análise fundamental são vistos por muitos como opostos polares - o petróleo ea água de investir - muitos participantes do mercado tiveram grande sucesso através da combinação dos dois. Por exemplo, alguns analistas fundamentais usam técnicas de análise técnica para descobrir o melhor momento para entrar em uma segurança subvalorizada. Muitas vezes, esta situação ocorre quando a segurança é severamente sobrevendido. Por tempo de entrada em uma segurança, os ganhos sobre o investimento pode ser muito melhorada. Alternativamente, alguns comerciantes técnicos podem considerar os fundamentos para adicionar força a um sinal técnico. Por exemplo, se um sinal de venda é dado através de padrões técnicos e indicadores, um comerciante técnico pode olhar para reafirmar sua decisão, olhando para alguns dados fundamentais fundamentais. Muitas vezes, ter ambos os fundamentos e técnicas do seu lado pode fornecer o melhor cenário para um comércio. Enquanto a mistura de alguns dos componentes da análise técnica e fundamental não é bem recebida pelos grupos mais devotados em cada escola, certamente há benefícios para, pelo menos, compreender ambas as escolas de pensamento. Nas seções a seguir, considere mais detalhadamente a análise técnica. Aprenda raquo Saiba Forex Trading raquo Análise Fundamental vs. Análise Técnica Análise Fundamental vs. Análise Técnica Análise fundamental e análise técnica são os dois métodos mais utilizados para tomar decisões comerciais em O mercado Forex. A análise fundamental ajuda os comerciantes de Forex a compreender as características fundamentais de uma moeda. Analisar os fundamentos, como as taxas de juros, a balança comercial e a política monetária, permitem que um comerciante preveja movimentos de preços futuros e faça negócios lucrativos. A análise técnica ajuda os comerciantes Forex a entender a ação do preço passado de uma moeda. Ao analisar mudanças de preços significativas de uma moeda, um comerciante é melhor capaz de prever os preços futuros. Ambos os tipos de análise têm vantagens e desvantagens, a chave para o comércio rentável é maximizar os aspectos positivos e minimizar os negativos de cada um. Análise Fundamental: Para os comerciantes que sentem a necessidade de entender por que um preço de moedas mudou, a análise fundamental tem várias vantagens. Os fundamentos geralmente explicam uma mudança de preço ao descrever uma correlação estabelecida ou um relacionamento casual. Ouro e o dólar australiano: entender que um aumento de 10 no preço do ouro, uma das maiores exportações da Austrália, precedeu um aumento de preço no dólar australiano ajuda um comerciante a entender por que o movimento dos preços aconteceu. Melhor ainda, o comerciante pode então usar a análise fundamental para prever futuros movimentos de preços ao monitorar o preço do ouro, prevendo seu potencial impacto no dólar australiano. Sinais mistos: Aversão ao risco e dólar americano Enquanto as explicações estão presentes na análise fundamental, nem sempre é tão fácil encontrá-los e compreendê-los. Uma vez que os fundamentos são determinados, o trabalho difícil começa: como deve ser interpretada a informação. Como a interpretação pode ser usada para prever os preços futuros. A análise fundamental sugere as duas seguintes relações: o PIB favorável dos EUA geralmente resulta na apreciação do dólar norte-americano (o que é lógico, PIB melhorado indica o fortalecimento da economia dos EUA) A aversão ao risco (ou seja, o mercado que se preocupa com a economia mundial vai implodir) resulta na valorização do dólar norte-americano (o que é lógico, pois o dólar norte-americano é visto como a moeda mais segura do mundo). A análise reside em como interpretamos informações conflitantes. Por um lado, a liberação de dados muito sólidos do PIB dos EUA poderia enviar a moeda muito maior. Por outro lado, dados sólidos do PIB também podem sugerir que o pior de uma crise financeira global acabou, causando uma perspectiva de mercado mais positiva e o investimento em moedas mais arriscadas em relação ao dólar norte-americano que envia o euro e a libra esterlina mais alto e o dólar norte-americano mais baixo Portanto, é forte o PIB dos EUA bom para o dólar, ou o mau para a análise fundamental do dólar, como uma metodologia preditiva, geralmente irá responder com isso depende. Análise técnica Se a análise fundamental tentar responder por que, a análise técnica procura responder onde. Onde, em um gráfico de preços, o iene japonês encontrou a maior resistência. Em que faixa de preço o iene passou a maior parte do dia. Onde o iene partiu do congestionamento e começou a tendência ascendente mais recente. A análise técnica usa gráficos de preços para entender melhor o preço Foi e para onde poderia estar indo. Ao analisar a ação de preço de uma moeda que um comerciante pode ver visualmente, apesar de tentar cinco vezes em um dia, os vendedores de ienes não conseguiram dirigir o preço do iene abaixo de 98,00. Esta informação sugere que com base apenas na ação de preços, um comércio rentável poderia comprar o iene em 98.10 com uma ordem Stop Loss em 97.90 (como a ação do preço passado mostrou tentativas falhadas abaixo de 98.00). Embora a análise técnica nos dê pistas sobre os futuros movimentos de preços, examinando os movimentos dos preços passados, não é perfeitamente preditivo. Só porque uma moeda paralisada a um preço particular várias vezes no passado NÃO GARANTE que não irá ultrapassar rapidamente esse preço na próxima vez. A análise técnica sozinha, muitas vezes, não responde por que uma moeda mudou, apenas onde se mudou. Tais fatores contribuem para o motivo da ação de preço que pode ser difícil interpretar a ação do preço passado de uma maneira que prevê uma ação futura nos preços. O melhor dos dois mundos Enquanto os tipos acadêmicos podem debater qual tipo de análise é superior, um comerciante de Forex lucrativo simplesmente aprende a aplicar os melhores aspectos da análise fundamental e os melhores aspectos da análise técnica. Uma vez que a análise fundamental e a análise técnica fornecem uma visão única da mesma imagem, seu uso como métodos complementares pode ser bem sucedido. A análise fundamental pode sugerir que a libra britânica provavelmente entrará em colisão devido a vários aspectos de uma economia em piora. No entanto, esse movimento pode acontecer em um dia, uma semana ou um mês. A análise técnica pode não explicar por que a libra é susceptível de se depreciar, mas pode indicar níveis de preços prováveis, onde isso pode ocorrer. Se os preços se reduzirem através de um nível de suporte significativo, isso pode indicar que o crash, como sugerido pela análise fundamental, provavelmente ocorrerá em breve. Muitos comerciantes usam análises fundamentais para estabelecer uma previsão de grande imagem para a moeda e, em seguida, dependem da análise técnica Para aprimorar os melhores pontos de entrada e saída que aumentarão a lucratividade dessa visão de grande imagem. Quem sou eu? Uma identidade de comerciantes de Forex Existem tantos sabores de comerciantes de Forex como sabores de sorvete e, inevitavelmente, cada novo comerciante terá dificuldade em encontrar sua identidade. Devo me concentrar nos fundamentos, pois tenho a inclinação para entender por que eu deveria ficar com a análise técnica, pois tenho um olho agudo para os padrões. Essas questões não podem ser respondidas facilmente, mas, em última análise, um comerciante de Forex deve empregar um método de análise que aumenta a probabilidade de Comércio consistentemente rentável. Tanto a análise fundamental como a análise técnica dão ao comerciante Forex uma infinidade de conhecimentos, mas no mercado Forex é a aplicação do conhecimento que é poder ou lucro. Qual é a diferença entre análise fundamental e técnica? Uma relação desenvolvida por Jack Treynor que mede os retornos obtidos em excesso O que poderia ter sido obtido sem risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. A taxa em que o nível geral de preços de bens e serviços está aumentando e, conseqüentemente, o poder de compra de. Merchandising é qualquer ato de promover bens ou serviços para venda a varejo, incluindo estratégias de marketing, design de exibição e Forex: Análise Técnica versus Análise Fundamental e Yen Para novos comerciantes que entram no mercado Forex, pode parecer uma batalha de fundamental Vs análise técnica do mercado. Você deve combinar ambos. Quando suas opiniões sobre o alinhamento da moeda baseiam-se em dados fundamentais e técnicos que podem ser um bom momento para procurar uma entrada comercial. Aqui está uma quebra de ambos os tipos de estudo e previsão e como se relaciona com o par de moedas do mês, o iene japonês. A análise fundamental analisa as condições econômicas subjacentes de um instrumento financeiro. Itrsquos dificil fazer negociações estritamente de um ponto de vista fundamental. Ao mesmo tempo, não é impossível. A maioria das pessoas que especulam apenas de dados fundamentais se chamariam investidores ou comerciantes de posições porque não há um ponto de saída baseado em preço claro. A Análise Fundamental se concentra em torno do Calendário Econômico e Anúncios do Banco Central. Ao estudar o padrão ou as tendências nas taxas de juros, reivindicações desempregadas e rendimentos de tesouraria para citar alguns, você pode compreender a saúde geral da economia e a direção potencial da moeda da economia passará para a próxima. Análise Fundamental e JPY De uma perspectiva do Produto Interno Bruto, é do melhor interesse da economia japonesa ter o Ienes mais fraco possível. Porque eles são uma economia baseada em exportação, ele só torna seus produtos mais caros para comprar quando outras moedas caíram contra o iene. O Banco do Japão deu um passo drástico no mês passado ao enfraquecer sua moeda de uma maneira nunca antes exibida. JPY tem lutado constantemente para enfraquecer sua moeda e melhorar sua economia sem o sucesso que eles procuraram. No mês passado, o ministro das Finanças, Ministro de Estado para Política Econômica e Fiscal, declarou seu compromisso de enfraquecer a moeda e apoiar sua economia baseada em exportações. Além disso, há uma grande eleição e o corredor da frente, Shinzo Abe do Partido Democrático Liberal, está executando uma campanha Pro-Quantitative Easy que enfraquece uma moeda aumentando o suprimento drasticamente. Esta economia dá ao Analista Fundamental muito para mastigar. O Japão é a terceira maior economia do mundo com uma mudança de mudança nas eleições, centrada em torno da política econômica. O estudo da ação de preços tornou-se o pilar dos comerciantes, já que a era da internet mesclou que os preços de negociação foram registrados em gráficos em tempo real. Os comerciantes adoram a análise técnica devido ao argumento de que todas as notícias ou análises fundamentais são cotadas no gráfico. O preço também é a melhor maneira de ver as emoções e o comportamento coletivo por trás dos padrões de preços e preços. Itrsquos é mais fácil de tomar decisões de negociação em termos de entradas e saídas da ação de preços e do padrão de comportamento histórico dos operadores anteriores. A análise técnica traz as ações das pessoas que movem o preço. Porque as pessoas que comercializam e movem preços donrsquot sempre atuam racionalmente, itrsquos benéficas para estudar padrões de comportamento passado. O comércio técnico é como entrar na mente do mercado para ver o que provavelmente pode fazer depois com base no comportamento histórico em oposição ao que ele deve fazer com base apenas nas notícias. Isso também dá aos comerciantes de s um número ilimitado de oportunidades comerciais ao estudar diferentes padrões em diferentes prazos. Análise Técnica e JPY O iene japonês foi em uma corrida de touro histórica. Isso significa que, em relação a cada par de moedas que negocia, estão todos enfraquecendo em relação ao Iene japonês ao longo dos últimos anos. O USDJPY sozinho viu um movimento importante, pois tem muitos outros pares comuns contra o JPY, como o GPBJPY GBPJPY Monthly Chart: Muitos comerciantes colocaram a mão no fogão quente de tentar comprar o fundo do iene japonês à medida que cai os gráficos. Há tiro verde que sua atenção deve ser colada em relação a esse potencial em torno de volta. Se olharmos para um gráfico diário, podemos ver que uma linha de tendência descendente de vários anos foi quebrada. Isso significa um pouco mais do que a média móvel de 200 dias, porque vimos várias vezes o preço que atravessou essa linha várias vezes para recuar. A chave aqui é buscar o preço para começar a fazer altos e níveis mais altos para que possamos ver uma formação de reversão de tendência de vários anos. Itrsquos freqüentemente dizia que um dos melhores lugares para ser elegantemente atrasado, mas não muito tarde, é na negociação. Em essência, você quer que a inversão da tendência provar a si mesmo agora que ele esgrimiu deste triângulo e tendência de baixa. Convergência de amplificador técnico Análise fundamental Traders donrsquot precisa se preocupar se a análise técnica ou fundamental é melhor. Em vez disso, combine ambos para encontrar um momento em que as perspectivas fundamentais e técnicas para uma moeda se juntem. Fundamentalmente, temos um jogo que muda de eleição e uma frente coordenada para enfraquecer a moeda japonesa que, nos tempos anteriores, apenas foi focada no Banco do Japão. Tecnicamente, vemos uma linha de tendência de vários anos que se quebrou para o lado oposto mostrando que o iene está enfraquecendo. Recomendamos que este movimento seja jogado antes de entrar em uma posição se você sentir que é certo para você. Seja ou não o comércio ideal para você, sempre recomendamos o tamanho apropriado do comércio e o gerenciamento de riscos sejam utilizados. --- Escrito por Tyler Yell, Instrutor de Negociação Para ser adicionado à lista de distribuição de e-mail de Tylerrsquos, clique aqui. Inseguro que indicadores combinam acima com seu jogo da habilidade Tome nosso curso do comerciante IQ do Forex para receber um trajeto de aprendizagem feito sob encomenda para como negociar FX. DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda.