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1 Semana De Opções De Estoque


Dica 1 - Tudo sobre opções de estoque Meu objetivo é dar-lhe uma compreensão básica do que as opções de estoque são tudo sem confundir com desespero você com detalhes desnecessários. Eu li dezenas de livros sobre opções de estoque, e até mesmo meus olhos começam a virar em breve na maioria deles. Vamos ver o quão simples podemos fazer. Opção básica de opção de compra A compra de uma opção de compra oferece o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações de uma empresa a um preço determinado (chamado de preço de exercício) desde a data de compra até a terceira sexta-feira de um mês específico ( Chamada de data de validade). As pessoas compram chamadas porque esperam que as ações subam e ganhem lucro, seja vendendo as chamadas a um preço maior, seja exercendo sua opção (ou seja, compram as ações ao preço de exercício em um ponto em que o preço de mercado é maior que). Opção de opção básica de compra A compra de uma opção de venda oferece o direito (mas não a obrigação) de vender 100 ações da empresa a um preço determinado (chamado de preço de exercício) desde a data de compra até a terceira sexta-feira de um mês específico ( Chamada de data de validade). As pessoas compram coloca. Porque eles esperam que as ações baixem, e eles irão lucrar, vendendo as posições a um preço mais alto, ou exercitando sua opção (ou seja, forçando o vendedor da put a comprar o estoque no preço de exercício em um momento Quando o preço do mercado é menor). Alguns detalhes úteis As opções de colocação e compra são cotadas em dólares (por exemplo, 3,50), mas eles realmente custam 100 vezes o valor cotado (por exemplo, 350,00), além de uma média de 1,50 comissão (cobrada pelo meu corretor de desconto - comissões cobradas por outros corretores São consideravelmente maiores). As opções de chamada são uma forma de alavancar o seu dinheiro. Você pode participar de qualquer movimento ascendente de um estoque sem ter que colocar todo o dinheiro para comprar o estoque. No entanto, se o estoque não subir de preço, a opção comprador pode perder 100 de seu investimento. Por este motivo, as opções são consideradas investimentos de risco. Por outro lado, as opções podem ser usadas para reduzir consideravelmente o risco. Na maioria das vezes, isso envolve a venda ao invés de comprar as opções. Terrys Tips descreve várias maneiras de reduzir o risco financeiro através de opções de venda. Uma vez que a maioria dos mercados de ações aumentam ao longo do tempo, e a maioria das pessoas investe em ações porque eles esperam que os preços aumentem, há mais interesse e atividade nas opções de chamadas do que nas opções de venda. A partir deste ponto, se eu usar o termo opção sem qualificar se é uma opção de colocação ou de chamada, estou me referindo a uma opção de chamada. Exemplo de mundo real Aqui estão alguns preços de opções de chamadas para uma hipotética empresa XYZ em 1º de fevereiro de 2010: Preço de estoque: 45,00 fora do dinheiro (o preço de exercício é maior do que o preço das ações) O prémio é o preço do comprador de opção de compra Paga o direito de comprar 100 ações de uma ação sem realmente ter que desembolsar o dinheiro que o estoque custaria. Quanto maior o período de tempo da opção, maior será o prémio. O prémio (igual ao preço) de uma chamada no dinheiro é composto pelo valor intrínseco e pelo prémio de tempo. (Eu entendo que isso é confuso. Para opções in-the-money, o preço da opção, ou premium. Tem uma componente que é chamada de tempo premium). O valor intrínseco é a diferença entre o preço das ações e o preço de exercício. Qualquer valor adicional no preço da opção é chamado de tempo premium. No exemplo acima, a chamada do Mar 10 40 está vendendo em 7. O valor intrínseco é 5 e o tempo premium é 2. Para chamadas no dinheiro e fora do dinheiro, o preço da opção inteira é o tempo Prêmio. Os melhores prémios de tempo são encontrados nos preços de exercício no dinheiro. As opções que têm mais de 6 meses até a data de validade são chamadas LEAPS. No exemplo acima, as chamadas de 12 de janeiro são LEAPS. Se o preço do estoque permanecer o mesmo, o valor de ambas as colocações e chamadas diminui ao longo do tempo (à medida que o prazo de validade é abordado). O valor que a opção cai em valor é denominado decadência. No vencimento, todas as chamadas em dinheiro e fora do dinheiro têm um valor zero. A taxa de decadência é maior à medida que a opção se aproxima da expiração. No exemplo acima, a decadência média para o LEAP de 12 de janeiro de 45 seria de .70 por mês (16.0023 meses). Por outro lado, a opção de chamada de 10 de fevereiro de 45 decai em 2,00 (assumindo que o estoque permanece o mesmo) em apenas três semanas. A diferença nas taxas de decaimento de várias séries de opções é o cerne de muitas das estratégias de opções apresentadas nas Terrys Tips. Um spread ocorre quando um investidor compra uma série de opções para uma ação e vende outra série de opções para esse mesmo estoque. Se você possui uma opção de compra, você pode vender outra opção no mesmo estoque, desde que o preço de exercício seja igual ou superior à opção que você possui e a data de validade seja igual ou inferior à opção que você possui. Um spread típico no exemplo acima seria comprar o call 10 de março 40 para 7 e vender a chamada Mar 10 45 para 4. Este spread custaria 3 com mais comissões. Se o estoque tiver mais de 45 anos ou mais quando as opções expirem na 3ª sexta-feira de março, o spread valeria exatamente 5 (dando ao proprietário do spread um ganho de 60 para o período, mesmo que o estoque permaneça o mesmo ndash menos comissões, de curso). Os spreads são uma forma de reduzir, mas não eliminar os riscos envolvidos nas opções de compra. Embora os spreads possam limitar um pouco o risco, eles também limitam os ganhos possíveis que um investidor pode fazer se o spread não tivesse sido aplicado. Esta é uma visão geral extremamente breve das opções de chamadas. Espero que você não esteja totalmente confuso. Se você reler esta seção, você deve entender o suficiente para entender a essência das 4 estratégias discutidas nas Dicas de Terrys. Leitura adicional Dois passos mais ajudarão a sua compreensão. Primeiro, leia a seção Perguntas frequentes. Em segundo lugar, inscreva-se no meu relatório de estratégia de opções gratuitas. E receba o valioso relatório como criar uma carteira de opções que superará um investimento em ações ou fundos mútuos. Este relatório inclui uma descrição por mês das operações de opção que fiz durante o ano e lhe dará uma melhor compreensão de como pelo menos uma das minhas estratégias de opções funciona. Símbolos de opções de ações Em 2010, os símbolos das opções foram alterados de modo que agora mostram claramente o temor importante da opção - o estoque subjacente envolvido, o preço de exercício, seja uma venda ou uma chamada, e a data real da expiração da opção . Por exemplo, o símbolo SPY120121C135 significa que o estoque subjacente é SPY (o estoque de rastreamento para o SampP 500), 12 é o ano (2012), 0121 é a terceira sexta-feira de janeiro, quando essa opção expira, C significa Llamada e 135 é O preço de exercício. Stock LEAPS é um dos maiores segredos do mundo do investimento. Quase ninguém sabe muito sobre eles. O Wall Street Journal e The New York Times nem sequer apresentam preços de ações LEAP ou atividades de negociação, embora as vendas sejam feitas todos os dias úteis. Uma vez por semana, Barrons quase com raiva inclui uma única coluna onde eles relatam atividade comercial para alguns preços de exercício para cerca de 50 empresas. No entanto, o estoque LEAPS está disponível para mais de 400 empresas e em uma grande variedade de preços de exercício. LEAPS, Simply Defined Stock LEAPS são opções de estoque de longo prazo. O termo é um acrônimo para valores mobiliários de longo prazo Equity AnticiPation. Eles podem ser uma colocação ou uma chamada. Os LEAPS geralmente ficam disponíveis para negociação em julho, e no início, eles têm uma vida útil de 2,5 anos. À medida que o tempo passa, e há apenas seis meses ou mais permanecendo no termo LEAP, a opção não é mais chamada de LEAP, mas apenas uma opção. Para tornar a distinção clara, o símbolo do LEAP é alterado para que as primeiras três letras sejam as mesmas que outras opções de curto prazo. LEAPS são amigáveis ​​com os impostos Todos os LEAPS expiram na terceira sexta-feira de janeiro. Esta é uma característica legal porque, se você vende um LEAP quando expira, e você ganha lucro, seu imposto não será devido por mais 15 meses. Você pode evitar o imposto completamente ao exercer sua opção. Por exemplo, para uma opção de compra, você compra o estoque ao preço de exercício da opção que você possui. Possuir chamada LEAPS é muito parecido com a aquisição de ações O LEAPS lhe dá todos os direitos de propriedade de ações, exceto votar em questões da empresa e cobrar dividendos. Mais importante ainda, eles são um meio para alavancar sua posição de ações sem os problemas e a despesa de juros de compra na margem. Você nunca receberá uma chamada de margem em seu LEAP se o estoque cair precipitadamente. Você nunca pode perder mais do que o custo do LEAP - mesmo que o estoque cai por uma quantidade maior. Claro, o LEAPS tem um preço para reflectir o interesse introduzido que você evita e o menor risco devido a uma possibilidade de redução limitada. Assim como em tudo, não há almoço grátis. Todas as opções de decadência, mas toda a decadência não é igual. Todos os LEAPS, como qualquer opção, diminuem o valor ao longo do tempo (assumindo que o preço das ações permanece inalterado). Uma vez que há menos meses até a data de validade, a opção vale menos. A quantidade que declina a cada mês é chamada de deterioração. Uma característica interessante da decadência mensal é que é muito menor para um LEAP do que para uma opção de curto prazo. Na verdade, no último mês de existência de uma opção, a deterioração geralmente é três vezes (ou mais) a decadência mensal de um LEAP (com o mesmo preço de exercício). Uma opção no dinheiro ou fora do dinheiro irá mergulhar para o valor zero no mês de vencimento, enquanto o LEAP dificilmente se moverá. Este fenômeno é a base para muitas das estratégias de negociação oferecidas nas dicas Terryrsquos. Muitas vezes, possuímos o LEAP mais lento e decadente, e vendemos a opção de curto prazo em decadência mais rápida para outra pessoa. Enquanto perdemos dinheiro em nosso LEAP (assumindo que nenhuma mudança no preço das ações), o cara que comprou a opção de curto prazo perde muito mais. Então, vamos à frente. Pode parecer um pouco confuso no início, mas é realmente bastante simples. Compre LEAPS para manter, não comercializar Um aspecto infeliz de LEAPS é devido ao fato de que muitas pessoas não sabem sobre eles ou trocam-nos. Conseqüentemente, o volume de negociação é muito menor do que para opções de curto prazo. Isso significa que, na maioria das vezes, há uma grande diferença entre a oferta e o preço solicitado. (Isso não é verdade para o QQQQ LEAPS, e é uma das razões pelas quais particularmente gosto de negociar o patrimônio de rastreamento Nasdaq 100.) A pessoa do outro lado do seu comércio geralmente é um fabricante de mercado profissional e não um comprador comum que compra ou Vendendo o LEAP. Esses profissionais têm direito a lucrar com o serviço de fornecer um mercado líquido de instrumentos financeiros negociados de forma inativa, como o LEAPS. E eles fazem. Eles conseguem vender ao preço solicitado a maior parte do tempo e comprar ao preço da oferta. Claro, você não está obtendo os ótimos preços que o fabricante de mercado desfruta. Então, quando você compra um LEAP, planeje mantê-lo por muito tempo, provavelmente até o vencimento. Embora você sempre possa vender seu LEAP a qualquer momento, é caro por causa da grande diferença entre o lance e o preço solicitado. Terrys Tips Stock Options Trading Blog 20 de janeiro de 2017 Dez dias atrás, enviei-lhe uma nota mostrando como você poderia fazer 23 em uma opção de spread em Aetna (AET) se a ação fechada a qualquer preço acima de 118 hoje. Naquela época, negociava em 122,67. O dia ainda não acabou, mas a AET está negociando em 122 com uma hora até o fechamento, por isso parece seguro dizer que os 23 serão apreciados por todos os que fizeram o comércio. Hoje, eu gostaria de sugerir outro comércio no AET que acabará duas semanas a partir de hoje. Isso fará 40 anos. 11 de janeiro de 2017 Estamos sempre à procura de preços de opções incomuns que possam indicar uma oportunidade de investimento melhor do que o habitual. Gostaria de compartilhar uma dessas oportunidades recentes com você, uma pessoa em que eu pessoalmente agi e transmitido aos assinantes do Terrys Tips no último sábado. Envolve a venerável companhia de seguros, Aetna. Um jogo de curta duração interessante em Aetna (AET) Esta semana, estamos olhando para Aetna (AET), uma empresa de benefícios de saúde. Se você verificar o seu gráfico, você pode ver que não faz historicamente grandes movimentos em qualquer direção, especialmente para baixo: Hoje, criamos um novo portfólio nas Dicas Terrys sobre as quais gostaria de falar. É o nosso mais conservador de 9 carteiras. Consiste em selecionar 5 empresas de primeira linha que pagam dividendos entre 2 e 3,6 e que aparecem em pelo menos duas top 10 melhores listas de analistas para 2017. Esse portfólio foi projetado para ganhar 30 para o ano, e podemos saber com antecedência exatamente O que cada um dos 5 spreads fará com antecedência. Para a maioria dessas empresas, elas podem cair em 10 ao longo do ano e ainda faremos nosso ganho de 30. Também estamos repetindo a nossa melhor oferta para entrar a bordo antes de 11 de janeiro. Como fazer 30 em 5 empresas de chips azuis em 2017 Mesmo que elas caíssem em 10 Os spreads de que estamos falando são verticais. Uma vez que você encontrou uma empresa que você gosta, você seleciona um preço de exercício que Faz um Guia de 36 Duffers para quebrar o Par no mercado todos os anos em bons anos e mal Este livro pode não melhorar seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para Que você terá mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o bosque). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e por que é especialmente apropriado para o seu IRA. Inscreva-se no seu boletim de 2 relatórios gratuitos Nossa Newsletter Agora, as dicas TD Ameritrade, Inc. e Terrys são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​por outros serviços e produtos. CopyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tips, Inc. dba Terrys Dicas Inscreva-se para as dicas Terrys Boletim de notícias gratuito e receba 2 opções Relatórios de estratégia: Como fazer 70 por ano com Calendário Spreads e estudo de caso - Como o portfólio da mesa semanal fez mais de 100 em 4 meses Login Para a sua conta existente agora1 Opção: Opção de compra diária Trading Blog e Opção Educação Quotidiana Opção Comentário de Negociação 24 de janeiro Postado 9:20 AM ET - O SP 500 continua a negociar dentro de um intervalo de 10 pontos. Nós ficamos presos aqui por algumas semanas e este é um ambiente comercial de baixa probabilidade. A boa notícia é que longos intervalos apertados produzem grandes vazamentos. Temos que ser paciente e esperar por um lado prevalecer. No lado otimista do razão, temos ganhos decentes e a perspectiva de orientação otimista. Os menores impostos sobre as empresas e a redução da regulamentação das empresas proporcionam um pano de fundo saudável para os lucros. No lado mais baixo do ledger, temos taxas de juros crescentes e a8230 Definições de opções semanais de opções semanais de opções semanais, ou comumente chamadas Weeklys. São opções listadas com aproximadamente uma semana de vencimento, diferentes das opções tradicionais que têm uma vida de meses ou anos antes da expiração. Nova série para Weeklys está listada cada sexta-feira e expira na sexta-feira seguinte, exceto que não será listado o Weekly que expiraria durante a semana de vencimento para opções padrão (a terceira sexta-feira de cada mês). Com exceção do tempo de vencimento, a Weeklys geralmente possui as mesmas especificações do contrato e oferece as mesmas cotações contínuas e em frente e verso como opções padrão. Weeklys tem os mesmos direitos e obrigações que as chamadas e colocações padrão. A única diferença é que o prazo de expiração é menor. Weeklys normalmente são divulgados na sexta-feira (por exemplo, se emitido na sexta-feira, 25 de junho) e expirará a sexta-feira seguinte (2 de julho). História das opções semanais de outubro de 2005 - Opções semanais, introduzidas pela Chicago Board Options Exchange (CBOE. O), o maior mercado de opções dos EUA, que são opções de uma semana em oposição às opções tradicionais que têm uma vida de meses ou anos antes Expiração. Estes Weeklys são baseados nas opções de índice: SPX, XSP, OEX e XEO. Estas são opções liquidadas em dinheiro. Nova série para Weeklys está listada cada sexta-feira e expira na sexta-feira seguinte, exceto que não será listado o Weekly que expiraria durante a semana de vencimento para opções padrão (a terceira sexta-feira de cada mês). Em 04 de junho de 2010. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) anunciou que começará a negociar novas opções semanais em quatro fundos negociados em bolsa (ETFs): Certificados de Depósito Padrão e Poors (SPY), Nasdaq-100 Index Tracking Stock (QQQQ), DIAMONDS Trust, Série 1 (DIA) e iShares Russell 2000 Index Fund (IWM), agora são negociados. 25 de junho de 2010 - O Chicago Board Options Exchange (CBOE. O), introduziu opções de uma semana, ou semanais, em quatro ações individuais - Bank of America (BAC. N), Apple (AAPL. O) e Citigroup (CN ) E ações da BP (BP. L) (BP. N) listadas nos EUA. Começando na quinta-feira, 1 de julho de 2010 - todas as novas séries da Weeklys no CBOE começarão a operar às quintas-feiras e expirarão na sexta-feira seguinte. Anteriormente, novas séries foram listadas cada sexta-feira e expiraram na sexta-feira seguinte. 5 de julho de 2010 - as opções semanais disponíveis no seguinte: GLD, XLF, EEM, C, BAC, AAPL, BP, F e GOOG. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) O CBOE oferece as seguintes opções semanais: - 1 Weeklys de índice liquidado em dinheiro: SPX: SP 500 Index Weekly com opções de estilo europeu no índice SP 500 com sexta-feira A. M. A liquidação (último dia de negociação é uma quinta-feira). XSP (Mini-SPX) Weeklys: uma versão de 110º tamanho da SPX Weeklys negociada no sistema de comércio híbrido CBOE. OEX Weeklys: opções de uma semana de estilo americano no índice SP 100 com sexta-feira, P. M. A liquidação (último dia de negociação é uma sexta-feira). XEO Weeklys: uma versão de estilo europeu do OEX Weeklys. 2 Opções semanais de fundos e ações negociados em bolsa: SPY - Recebimentos de depositário Standard Poors QQQQ - Nasdaq-100 Index Tracking Stock IWM - iShares Russell 2000 Index Fund GLD - Opções sobre SPDR Gold Shares XLF - Financial Select Setor SPDR EEM - iShares MSCI Emerging Markets Index C - Citigroup Inc BAC - Bank of America Corp AAPL - Apple Inc GOOG - Google Inc. Os símbolos de Ticker para Weeklys diferem dos símbolos de contrato de opções tradicionais, com letras que identificam o ciclo semanal. Por exemplo, o símbolo para SPX Weeklys para a primeira semana do mês é JXA, o símbolo da segunda semana é JXB, etc.). Benefícios do uso de opções semanais A adição do Weeklys oferece maior flexibilidade de negociação e tempo de precisão a partir de durações mais curtas. As expirações estão disponíveis todas as sextas-feiras, mais o último dia útil do mês. As escolhas de expiração expandidas oferecem maior acesso, flexibilidade Concebidas para expirar na primeira, segunda e agora quarta sextas de cada mês, a linha expandida de opções semanais de estilo europeu complementa as opções trimestrais, em série e de fim de mês existentes para dar Você até cinco expirações por mês no Índice SP 500 de referência. Tempo de precisão a partir de durações mais curtas. As expirações semanais fornecem ferramentas precisas e estratégicas para ajudá-lo a capitalizar os movimentos do mercado decorrentes de novos lançamentos econômicos ou eventos de mercado e continuar a crescer em popularidade com os participantes do mercado. Certidão do exercício Como opções de fim de mês, a Weeklys oferece exercícios de estilo europeu e proíbem as instruções contrárias - o que significa que, no vencimento, todas as opções no dinheiro são exercidas automaticamente e todas as opções fora do dinheiro são automaticamente abandonado. Preço de fixação do FSE. Também como opções de fim de mês, no vencimento, o CME calcula um preço de fixação especial (aplicado tanto ao E-mini como ao SP 500 Weeklys de tamanho padrão) com base no preço de negociação médio ponderado dos futuros E-mini SP 500 em Nos últimos 30 segundos (2:59:30 3:00:00) antes das 3:00 da tarde Vencimento da opção de hora de Chicago. Este preço será divulgado imediatamente usando o símbolo FSE e é usado para determinar quais opções semanais e EOM estão no dinheiro. Usando Weekly Options Weeklys pode ser usado em várias estratégias, tal como as opções padrão: Chamadas Cobertas, Coleiras, Married Puts, Spreads verticais, Condors e Butterfly positions. Os prémios serão ligeiramente inferiores em comparação com as opções de expiração padrão naturalmente devido ao menor valor de tempo. Volume de Opções Semanais O volume de negócios na Weekly cresceu desde que a CBOE introduziu os produtos. Para o SPX Weeklys, o volume diário médio (ADV) até o final de maio foi de 16.031 contratos ou 2.0 por cento do SPX ADV padrão. O volume diário médio para OEX Weeklys no mesmo período totalizou 15.489 contratos ou 31.0 por cento da negociação OEX padrão. Os semanais são populares entre os investidores que sabem o que estão fazendo. Enquanto você entende que isso pode ser algo ou nada muito rapidamente, que esta é uma aposta mais purificada, é uma ótima maneira de se concentrar nos movimentos de curto prazo no mercado. O sucesso é simples. Faça o que é certo, do jeito certo, no momento certo. Assuma o controle de sua prosperidade futura da maneira fácil. Torne-se um membro das opções de estoque feitas hoje

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